本轮反弹机构席位现身600余只个股 净卖出42亿

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  伴随着国家队的强力护盘及投资者信心的逐渐恢复,A股自7月8日以来掀起了一轮超跌反弹行情,在连续三周反弹期间机构投资者都参与了哪些个股?深沪交易所公开信息显示,机构席位现身619只个股龙虎榜,合计净卖出42亿。

  大盘连续反弹三周后,近期沪指围绕4000点震荡,昨日A股再现千股跌停,沪指下跌8.48%,创8年来单日最大跌幅,收盘点位已接近7月7日反弹前夕,不过从个股看,反弹以来累计涨幅达50%以上的仍有185只股。

  在A股大幅度反弹期间,作为专业投资者的机构动向如何?根据7月8日以来的交易所公开信息,机构席位期间调仓力度增加,整体呈现净卖出。具体来看, 7月8日以来机构席位共现身619只个股前5名买卖营业部名单中,合计净卖出42亿元,其中,获得机构净买入的个股仅有284只,机构净卖出的个股335只。

  在机构整体净卖出的同时,净买入个股尤其让投资者关注。以净买入金额统计,7月8日以来共有65只股机构净买入金额超过亿元,格力电器机构净买入9亿元,金额居首,其次是中工国际、信雅达、黄河旋风,机构净买入金额均超过5亿元。从买入个股所属行业看,化工、医药、机械设备、农林牧渔等四大行业最受机构青睐,均有20只以上个股进入扫货名单。

  从市场表现看,获机构净买入的个股反弹幅度明显强于大盘。据统计,7月8日以来机构席位净买入的284只个股,期间平均涨幅达35%,远胜大盘涨幅。具体来看,机构净买入个股中,7月以来涨幅超50%的占比逾两成,长春一东、禾欣股份等3只股累计涨幅更是翻番,而期间全部A股中,反弹幅度超过50%不足200只,涨幅翻番的也仅有12只,可见机构精准的选股能力。(来源:证券时报)

  救市同盟阵营松动 部分机构“站在门口”伺机减仓

  A股再现千股跌停的巨幅调整。

  7月27日,股指期货和股票市场均遭遇重挫,再现跌停潮。沪深300和中证500股指合约全线跌停。截至收盘,1646只股票跌停,上证指数 、沪深300指数、深成指等各大指数跌幅均超过7%。其中,上证指数重挫逾8%,逼近3700关口,创下8年来最大单日跌幅。

  当日收市后,21世纪经济报道记者采访来自保险 、公募、券商 、私募等近十位机构投资者,发现不少都选择在7月24日和27日减仓兑现反弹收益。

  减仓兑现收益

  7月27日,A股市场再现千股跌停的惨烈调整,沪指单日下跌345点,跌幅达到8.48%。记者采访部分机构了解到,机构普遍减仓兑现收益。

  “市场的趋势就是箱体震荡,7月23日沪指站上4100点,相当于触到箱体上沿。”一位管理着百亿规模的基金经理透露,7月24日和27日,他都在兑现收益,将股票仓位由逼近95%降至80%附近。

  对于百亿规模的基金而言,减仓15个百分点,意味着抛出股票市值达到15亿以上。不过,对前述百亿规模的基金而言,80%的股票持仓并不算低。7月上旬,这只基金的最低仓位曾达到七成左右。

  27日上午,一家中型基金公司的基金经理陈林 (化名)开始兑现反弹幅度较大的个股收益。

  “今天上午只跑了一部分,下午就没什么买盘,卖不出来。”跟大多数机构一样,陈林所在公司的基金经理都奉行“站在门口”的右侧交易策略,即一旦反弹结束,就迅速减仓。

  无独有偶,私募基金和保险资管同样在7月27日卖出股票,兑现投资收益。

  “6月底至7月10日,保险机构只能净买入,股票仓位比较高。7月13日开始,监管机构不再要求险资净买入,我们近期兑现了投资收益。”一位大型保险资管公司投资部负责人透露。

  据其介绍,市场暴跌时期,保险机构参与救市,买入力度比较大。最近一周,保险有所减仓,但相比6月底,险资的股票头寸依然属于净买入。

  资金规模体量较小、追求绝对收益的私募基金,在27日减仓力度最大。

  “27日上午开始减一些浮盈较大的品种。等到下午,跌停股票数量增加,加快了卖股票的速度。”一家管理着20亿规模的私募基金董事长李峰 (化名)透露,27日将仓位由满仓降至两三成仓位。

  记者接触的机构群体中,7月27日唯一没有减仓的机构是券商自营部。

  “监管机构对券商的要求是净买入。既然不让券商卖,就不可能大额度买股票,只能是每天调整额度,买入一点点。”一家上市券商自营部投资经理透露,7月8日以来,各家券商自营部需要上报股票头寸,确保每日净买入。

  担忧二次探底

  来自各个机构的消息显示,7月27日沪指重挫8%跟市场信心不足、技术资金判断反弹结束等多个因素有关。

  “27日暴跌就是政策救市的典型反应:参与者对市场没信心。一旦出现风吹草动,大家都抢着往外跑,股价迅速砸到跌停。”私募基金董事长李峰透露,假设28日市场继续下跌,他将选择清仓观望。

  有机构认为,27日的暴跌压力主要来自获利盘的回吐。7月8日以来,超过千只个股自低点以来的反弹幅度达到50%。当市场在4000点上方出现震荡时,抄底资金倾向于兑现收益。

  “24日市场开始出现调整,首先有部分投资者从技术角度认为7月中旬以来的超跌反弹已经结束,其次是新兴市场的汇率以及大宗商品价格均快速下挫。”上投摩根首席宏观分析师吴文哲指出,A股市场刚企稳,投资者的心态尚未完全稳定,部分投资者待反弹结束则抽身离开。

  不过,更关键的因素是,国家队资金的退出问题是一把悬在半空中的剑,机构担心证金公司等国家队护盘资金有可能近期退出,市场可能重新回落至前期低点3400点。

  “目前关于证金公司救市的分歧比较大,27日上午就在传证金公司近日偿还了证金公司商业贷款。市场对此的解读是没有国家队护盘,场内资金不安全。”一位公募基金经理向记者坦言,这是他们选择27日减仓的理由之一。

  此外,机构普遍谨慎的因素是市场一致预期A股下半年在3400点至4200点区间震荡,甚至有可能再创新低。

  “7月8日创下的低点3373点,是国家队真金白银打造的政策底,并非市场靠自身力量打造的市场底。因为有行政之手在干预,我们没办法判断真正的市场底部。”一位国字头保险资管人士坦言,基于国家队资金何时退出的不确定因素,机构的行为颇为谨慎,自保成为当前环境下的第一选择。(来源:21世纪经济报道)