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Fixed Ratio的资金管理模式



Fixed Ratio的资金管理模式,是由Ryan Jones在1999写的The Trading Game这本书所提出来的。资金管理的变量只有一个,我们先称之为delta好了。基本上的计算方式是像这样的:

假设我们的初始资金有Usd$10万元,delta 设为 USD $1万元。假设我们现在用US$10万交易一口合约。


交易第二口合约所需资金 = 交易第一口合约所需资金 delta($1万元) * 1
交易第三口合约所需资金 = 交易第二口合约所需资金 delta($1万元) * 2
交易第四口合约所需资金 = 交易第三口合约所需资金 delta($1万元) * 3
交易第五口合约所需资金 = 交易第四口合约所需资金 delta($1万元) * 4
以下依此类推.


举例来说,下面就是我们每个交易量所需的资金:


交易第一口:$10万
交易第二口:$10万+$1万*1 = $11万
交易第三口:$11万 $1万*2 = $13万
交易第四口:$13万 $1万*3=$16万
交易第五口:$16万 $1万*4=$20万
交易第六口:$20万 $1万*5=$25万
交易第七口:$25万 $1万*6=$31万【www.i ric h.c o m.c n 交易 之 路 投资经验荟萃】

可以看得出来,这种资金管理的方式,会让我们总资产越大的时候,交易量成长越慢,算是保守的资金管理模式。


下面这张图表就是用Fixed Ratio的资金管理方式所得到的结果。我们的最终资产到达了USD $72万,后期交易的口数只有到达十几口而已,可是我们曾面临的mdD也只有19.46%。这算是比较不会让人心脏病发作的资金管理模式。

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