「信·期权」43期丨低成本布局标的大幅波动及隐含波动率反弹

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50ETF上周小幅下跌0.97%,标的历史波动率、期权合约隐含波动率继续下降。50ETF上周下浮下跌0.97%,自2015.3.21起,50ETF已经连续6周保持在2.15附近震荡。标的历史波动率、期权隐含波动率继续下跌:50ETF20天历史波动率从14.0%进一步下降至9.8%,创造期权上市以来的新低,并且跌破“10%”的整数关口,期权合约20日滚动加权隐含波动率从23.1%下降至21.2%。

组合绩效:“信·期权”组合净值下跌0.11%。上周信期权组合持有正Delta、正Gamma、正Vega,负Theta。在上周的行情中,50ETF缺乏波动,造成组合损失时间价值,同时,隐含波动率下跌造成组合在Vega上承受亏损,最终,组合净值全周下跌0.11%。