【万科 (000002 股吧,行情,资讯,主力买卖)研究报告内容摘要】
(1)2008 年8 月份公司实现销售面积47.4 万平方米,销售金额40.7亿元,分别比07 年同期减少32.8%和35.2%。2008 年1~8 月份,公司累计销售面积349.2 万平方米,销售金额313.1 亿元,分别比07 年同期增长-4.8%和5.0%。
(2)8 月销售额同比下滑明显。自五月份以来,公司月份销售面积同比开始负增长,5~8 月份销售面积同比增长分别为-6%、-38%、-27%、-32.8%,销售额同比增长分别为13%、-23%、-15%、-35.2%。受全国商品住宅市场严重缩量影响,公司2008 年9~12 月销售情况预期仍不容乐观。
(3)销售均价下降。8 月销售均价8586 元/平方米,1~8 月销售均价8966 元/平方米,销售均价呈微幅下降趋势,预计公司2008 年9~12月销售均价将延续下滑趋势。
(4)调低盈利预测。下调公司2008、2009 年每股收益至0.50 元、0.54元,相对于中报预测值下调幅度分别为17%、25%。
(5)投资建议。维持“强烈推荐、A”,建议作为长期投资品种关注,买入时机仍需静待楼市趋稳回暖。
万科:作为长期投资品种关注 强烈推荐(研报)
