齐鲁证券12日评级一览
齐鲁证券：给予安徽合力长期"推荐"评级
齐鲁证券9月12日发布投资报告，给予安徽合力(600761.SH)长期"推荐"评级。
叉车集团于2008年9月11日通过上海证券交易所证券交易系统增持安徽合力(600761.SH)股份约58万股(占公司总股本的0.17％)，本次增持后，叉车集团持有公司股权增至36.27％。
控股股东叉车集团拟在未来12个月内继续通过上海证券交易所证券交易系统增持本公司股份，累计增持比例不超过总股本的2％(含本次已增持部分)。叉车集团承诺，在后续增持计划实施期间及法定期限内不减持所持股份。
齐鲁证券预计，08、09年EPS分别为0.96元和1.15元。由于受再融资、行业利空及二级市场的影响，公司股价连续下跌，对应08年PE仅为9倍，齐鲁证券给予公司长期"推荐"评级。由于机械行业目前仍未走出颓势，因此长期投资机会还需等待，由于公司跌幅较深，不排除短线投资机会可能。
天相投顾12日评级一览
天相投顾：维持宏润建设“增持”评级
天相投顾9月12日发布投资报告，针对宏润建设(002062.SZ)今日公布重大工程中标公告，维持该股“增持”评级。
公司今日公布公告称，中标5.6亿元宁波市立交桥重点工程项目，计划工期20个月。
天相投顾指出，此次中标的项目是公司08年以来中标金额最大的工程项目，约占公司07年营业收入的15.8%。截至目前为止，公司08年公告的中标合同额近23亿元，预计08年全年承接的合同额将超过50亿元，同比增长超过27%，公司非公开发行购买上海宏润地产100%股权，大股东旗下的地产开发业务整体注入到上市公司，能够较大幅度增厚公司业绩。
考虑到房地产业务对公司业绩的增厚作用，天相投顾预计公司08年、09年摊薄每股收益分别为1.21元、1.38元，动态市盈率分别为8倍、7倍，公司具有较大的估值优势，维持公司“增持”评级。
天相投顾另外表示公司存在的风险包括：(1)未来房价波动将对公司业绩产生不利影响；(2)施工进度低于预期。
天相投顾：给予华盛达“中性”评级
天相投顾9月12日发布投资报告，针对华盛达(600687.SH)今日公告，因公司遭财政部通报及10万元行政处罚，公司董事会决议放弃实施《关于公司进行重大资产重组及非公开发行股票》的议案，给予该股“中性”评级。
天相投顾指出，2008年3月，公司原第一大股东华盛达控股集团有限公司与刚泰集团签订《股份收购协议》，拟将其持有华盛达17.92%的股权以协议的方式转让给刚泰集团。根据协议，转让完成后，刚泰集团将成为华盛达的第一大股东，并将其旗下地产类资产刚泰置业100%的股权与华盛达净资产进行置换，差价以华盛达向刚泰集团非公开发行不超过8,100万股股份作为对价支付，非公开发行股票价格为每股15.53元。
此次公司遭财政部行政处罚，主要有以下原因：1、公司06年虚计收入650万元；2、公司及控股子公司浙江华盛达仓储物流有限公司于2006年通过虚构预付账款的方式，签发无真实贸易背景的银行承兑汇票1.7亿元，经背书后由公司原控股股东华盛达控股集团有限公司贴现。虽然以上违法事项发生于公司股份转让前，与公司现任控股股东刚泰集团无关，但公司仍受较大负面影响。
天相投顾表示，公司现有资产盈利能力较差，02年至今，公司净利润均不足1,000万元，08年上半年实现净利润仅119万。刚泰集团控股公司的目的主要是将刚泰置业置入，并换出公司现有资产。虽然公司董事会决议放弃实施资产重组及非公开发行股票，天相投顾认为，待条件和时机成熟，公司未来仍有实施资产重组的可能。
不考虑公司资产重组，天相投顾预测08-09年公司每股收益分别为0.04元、0.05元，给予“中性”投资评级。
 |
|
|
|
||