基金分红与否，所受影响因素很多。其中首要因素是基金管理人取得足够的盈利，因此基金管理人的能力和水平才是影响基金分红的根本因素。可以认为，分红能力实际上是基金管理人能力和水平的体现，是基金管理人投研水准的试金石。
例如，2003-2007年五年间，从分红次数来看，基金银丰、基金安信、基金安顺、基金兴华等4只基金的分红次数均在10次左右，平均每年分红2次，远远高于传统封闭式基金同期的5.6次。其中，华安基金旗下的基金安信和基金安顺保持着连续5年不间断分红的记录；从单位份额分红金额来看，近5年以来基金安信和基金安顺分别回报投资者1.985元和2.473元，与其他传统封闭式基金相比处于中等偏上的水平。
从分红方式看，现金分红可以拿到实实在在的现金，满足投资者“落袋为安”的心理。但是如果投资者对红利没有现金需求，则可以选择红利再投资的方式，这样可以避免现金红利被闲置，避免通货膨胀等因素引起的货币贬值。另外，当市场前景比较好，预期基金净值的上升空间比较大时，红利再投资类似于“利滚利”，降低了现金红利再投资的成本。